真资产与复利:我的二十年投资学习计划
来谈一谈真伪资产。真资产可以产生正现金流,可以给你分配一部分,成为你劳动收入之外的收入;伪资产不能产生正现金流,甚至产生负现金流。汽车就是伪资产,它只会越来越贬值,无法产生收入。无法出租的、需要还贷款的房子,甚至黄金,都是伪资产。我昨天说的短融债券,它每天可以给我稳定产生我本金的0.01%的收入,它就是真资产,创造正自由现金流。房子,车子需要维护成本,它们甚至可以说是持续掏空你的东西。没钱的人就喜欢天天买房买车,要加油,要装潢,要修理——你还攒什么钱。如果想要逐渐让自己退休,你必须买真资产,让资产自己创造现金流,替代掉你的劳动。举个例子:你花40万买了一套房子,小城市,月租1200;你同样可以花40万买短融债券,每天产生40元稳定现金流,同样是月收入1200。区别是什么?这40万可以随时取出来,可以随时投入到其他地方;房子不仅无法再零损耗售出,且有大量的老化,维修问题,还有甲乙方租房问题。就算你年入50万,你买了大量的伪资产,那个月有大量的维护成本,你照样无法停止劳动——一旦停止,很快这些伪资产维护成本会让你入不敷出。所以,有非常多的中产赚的再多,过的也很累。真正的财富从来不是你去搞豪车别墅:这样的人只有两种情况,一是极度富裕,首富级别,二是弄虚作假。绝大部分的奢侈品都是伪资产,如果一个富豪不懂得这一点,他很快就会出问题。
投资学习计划正式建立:2026-2028年,学习完所有需要的知识,主要通过专业书籍,b站课程,低成本实践。2029年正式进行个人资金配置,以20年为预期,投资时间追求年化收益率5%以上。配置资金为定期投入,不再取出——不包含通胀率。长期投入需要稳定的现金流,工作必不可少,在2027年开始打工的话,就已经可以慢慢开始了。另外,我在日本打工工作,会往国内的货币债券红利基金进行投资,尽可能保证现金流比在国内工作更大。我要来回答一个以前的问题:为什么你买一个贵的东西,心里会不舒服,有罪恶感?并不是因为你没有收入,而是因为这笔支出是超过平常预期的,也就是你没有做好资金管理。对于资金管理会进行分区:如果你对于兴趣爱好,旅游所花费的资金是你已经有所预期的,那么你就不会有觉得不舒服。实际中你能够见到这样的人,他们中年有钱了依然会非常扣扣搜搜,或者心生嫉妒。这里还要再回应一个问题,关于养老——这当然是一个不能避开的问题。我们可以从概率统计的角度去解决,寿命期望可以决定配置多少养老金。年轻时的开销和养老金积累是负相关,年轻时敢花多少钱,这取决于你的寿命预期和养老时收入来源。我平常会在学习过程中分享一些理财知识,这个是真理财,追求年化收益率3%以上的极低风险的理财。我们国家如果未来要去发展金融强国的话,银行利率估计不会再上去了;我们最常接触的余额宝就是最普遍的理财,1.4%年化。说难听点,普通人从无产阶级走入资产阶级的标准路径,也就是花个一二三十年走入最底程度的财务自由。
因为国内有不少高股息的优质企业,国企,大型银行等,他们每年会给投资者稳定的分红,远高于银行存款收益。你存某个银行的死期利率,不如买入这个银行的股份。每年通胀2.3%,不买入权益类资产,每年都会亏损。纯打工,被剥削的无产嘛——你一边对抗上司,一边对抗生活,一边对抗通胀。最基础的理财是必须要学的,学了之后绝对不会后悔,避免未来出现一种资产让你追高,因为不懂赔的血本无归,比如房地产泡沫。稳定跑赢通胀,年化收益率做到3%以上,如果肯研究一点的话,其实就按5%算。有一个东西叫复利曲线:月收入,或者年收入定投,加上稳定的年化收益率,20-30年后最基础的财务自由是没问题的。就是,你靠着股息能得到最低生活保障,苟一辈子,可以算是社会常识。有了这样的方法,养老金的地位可能就会有所动摇——养老金,保险,银行死期,它们的本质也是把你的钱放进市场吃回报。反正这是一条不错的努力的方向,这样生活不就很有希望了嘛。只要是人类发展出来的一个正确的科学的专业,多学习一定不会错的,总会有路的。我们说的是几乎你没有初始资金;如果你有初始的家产,那你的复利曲线就会很恐怖。资源只会越来越集中,家里要是有点底子的,根本就不需要工作,把理财水平学到普通水平就够躺平了。而且我不觉得富二代富三代就会把家产败光,那只是极端个例。不是赚快钱的。
学习方式也在同月重新定了性:由于找到了非常非常直接的投资学习方式,这周会重新开始投资学习计划,但是严格控制时间,一天预计只花费20-30分钟。不打卡,偶尔会分享分享一些观点。这是最次要的计划,持有认真的态度但是短期没有任何重要性可言。我一开始觉得应该称为金融学习,但是貌似,投资才是实践,而且实践所需要的东西需要学习宏观经济也需要学习小的商业模式,可能对于个人来讲,投资才是更大的范畴。长跑理论和投资学习,均占用的是娱乐时间,也就是碎片化刷手机的娱乐时间——这个时间段是可以挤压的,它并不应该对主要学习计划造成影响。它的意义是:通过每天二十分钟的学习,在一年到两年的尺度里积累下来巨量的知识和经验,也就是积累型任务,并非推进型。而且,金融学习应该是一种探索式学习,正如视频所说,是要建立一个逐渐完善的框架。这个框架应该是自己亲手搭的,而不是书上教给你的。会计学,经济学,银行学,历史学,财务管理学,金融学,地缘政治学——太多了,怎么可能嘛,这时间成本划不来,应该在实践中学习。我发现,黄金会涉及到特别广泛的知识,我觉得可以以黄金为方向,去学习一切需要的知识,一点点打通。不懂的知识,我再通过搜集各种系统课程去学习,还是以问题为导向的探索式学习。北京大学好像有不少这样的课程,中央财经大学也有——大学教的东西还是很有用的,好好学啊兄弟们,都是基础,别想着能工作用,基础中的基础罢了。月底新开一个定投:新增定投一个中国的农业行业基金,猪肉价格已经到底了。目前依然有特朗普假taco的风险,赶紧过去吧,搞得我平均每天少睡半小时。